作者陈治衡系中国人民大学重阳金融研究院助理研究员，本文刊于12月21日灼见view。
随着我国朝着高质量发展阶段不断深入，经济社会对于可持续稳定发展的需求与日俱增。在近期召开的中央经济工作会议上，对于“稳”字当头、稳中求进的经济发展工作进行了全面部署。其中，对于债务风险和流动性风险着重做出了阐述。金融领域在接下来的发展过程中，防范和化解金融风险将会有更加务实有效举措。
近些年来，宏观政策对于防范和化解金融风险的关注程度都在不断加强。在2017年的全国金融工作会议上，首先提出了“防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题”，这将防范金融风险列入“重大风险攻坚战”的重要任务之一。在2018年的中央财经委员会第一次会议时提出了“防范化解金融风险，事关国家安全、发展全局、人民财产安全，是实现高质量发展必须跨越的重大关口”，这就明确指出了金融风险已经成为制约我国高质量发展的因素之一，需要全力予以防范和化解。在2019年的第十九届中共中央政治局第十三次集体学习时强调“防范化解金融风险特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务”。同年底，金融委第十次会议指出，“防范化解重大金融风险攻坚战取得阶段性成果”。到了2020年，一场意料之外的新冠疫情冲击了全球经济的发展，这不仅对我国的金融稳定造成直接的负面影响，更使得来自国际金融风险的外部冲击加剧。经过2020年一整年的集中治理，我国整体的金融风险可控，且取得了显著的成果。在防范化解金融风险攻坚战收官之年画上了圆满的句号。今年是“十四五”开局之年，也是承前启后的一年，防范化解金融风险有了新的任务和目标，抓好各种存量风险化解和增量风险防范。总的来说，我国宏观政策对于防范和化解金融风险具有很强的延续性。
以政策线为基准，实践和落实的重任在相当程度上由我国的商业银行来承担。在我国的金融体系结构中，商业银行占有举足轻重的地位，更是维护我国经济金融稳定的关键抓手。我国经济社会进入了“十四五”规划发展阶段，在科技驱动、绿色经济、脱贫减贫、数字经济、乡村振兴、城市化发展等多个领域的建设中都对金融支持和金融稳定有着强烈的需求。商业银行作为金融要素到经济要素转化的关键枢纽，更应关注自身的风控质量。
在重点防控金融风险的背景下，我国银行业从资产扩张转为稳步发展的状态，在维持利润率稳步增长的同时注重资产质量的提升，控制风险敞口的检测审慎。这就对资本充足率、不良贷款拨备覆盖率等财务数据的约束上提出了新的要求。同时，为防止诸如锦州银行、恒丰银行改革重组事件对金融市场稳定造成冲击，我国各个商业银行也应加强自身的制度完善和风控管理，以防范局部风险的扩散和蔓延。
基于此，对于商业银行展业的评估则需要结合当下经济社会的需求进行更有针对性的研究和落实。除了商业银行内部的治理体系外，第三方金融信息供应商做出的评估结果同样具有市场影响力。目前，知名且权威的评估体系按照使用目的的不同可以划分为投资类、价值类和监管类。投资类的评估体系主要有标准普尔信用评级和穆迪信用评级，这两个评估体系的应用集中在投资领域，主要为投资者提供可参考的信用评级。价值类的评估体系主要有杜邦分析，它主要利用财务数据之间的比率关系衡量主体的业绩能力，从而判断其价值的高低。值得一提的是英国品牌评估机构“品牌金融”（brand finance）采用现金流折现法推出“全球银行品牌价值500强排行榜”，这得到了市场的普遍认同。监管类的评估体系主要有“camels ”评级体系，它主要应用在各国的金融监管机构，目的是监测该国商业银行体系的稳定程度，在业内具有很大的影响力和权威性。我国在对各个商业银行的监管评级中采用的正是“camels ”评级体系。随着经济社会的发展，对于该监管评级方法也有相应的完善。
通过对比不同评级体系在我国商业银行的应用后，及时有效的对于商业银行风控质量进行评估，不仅利于我国银行业发展，更能有效助力金融的稳定发展。所以，进一步优化和完善评级体系建设尤为必要。
首先，要赋予风控要素更多的评估权重。在众多评级体系中，评级要素存在相当程度的重合，如利润率、负债率、资本充足率等基本的财务指标。除了使用基本的财务指标外，不同评级体系又赋予不同评级要素更多的权重，从而产生了不同的结果。因此，对于商业银行风控质量的评估应结合我国商业银行特点设计出普遍适用的风控评级要素，从而评估其质量的好坏。
其次，要形成商业银行数据要素的互联互通机制。在商业银行的监管中，由于宏观审慎和金融稳定的重要性，需要及时获得第一手真实的资料，才更利于提高政策制定的精准度。由此，建立快速畅通的数据互联机制对于评估商业银行风控质量有着更显著的助力作用。
最后，要纳入符合当下经济社会关切的内容。除了风险管理，经济社会对于绿色经济、脱贫减贫、乡村振兴等方面的关切与日俱增。结合经济发展的现状，进行评级体系的完善和创新才更有现实价值和实际意义。
在新时期的新格局下，我国商业银行在展业的过程中将要面对来自多方面的不确定因素，准确衡量风控质量，进而提升竞争力，助力我国金融稳定发展，成为我国经济稳中有进的动力源。
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